Od 1 stycznia 2022 r. w polskim prawie podatkowym wprowadzona została instytucja tzw. Polskiej Spółki Holdingowej.
Ale czym ta Polska Spółka Holdingowa właściwie jest?
W założeniu wprowadzenie przepisów miało stworzyć korzystne warunki dla polskich przedsiębiorców do tworzenia grup kapitałowych celem zatrzymania „kapitału” w Polsce. Jednocześnie nowe przepisy mają zachęcać „obcy” kapitał do inwestowania w Polsce.
Mimo pozytywnych założeń w dość krótkiej historii stosowania przepisów zaistniało kilka problemów. Na problemy te od jakiegoś czasu zwracało uwagę środowisko biznesowe oraz doradcze.
Istotą samej instytucji Polskiej Spółki Holdingowej jest:
zwolnienie z opodatkowania odpłatnego zbycia udziałów (akcji) w spółkach zależnych (zwolnienie dla zysków kapitałowych) oraz
zwolnienia z opodatkowania 100% (do 31.12.2022 r. – 95%) dywidendy wypłacanej przez spółki zależne na rzecz spółki holdingowej (pełne zwolnienie dywidendowe, a do 31.12.2022 r. częściowe zwolnienie dywidendowe).
Korzystanie z przepisów o Polskiej Spółce Holdingowej jest znakomitą alternatywą wobec podatkowej grupy kapitałowej (art. 1a ustawy o CIT), która nie jest powszechnym rozwiązaniem w polskich realiach.
Przepisy dotyczące podatkowej grupy kapitałowej stanowiły do momentu wprowadzenia tzw. Polskiej Spółki Holdingowej w zasadzie jedyne rozwiązanie przewidziane w polskim ustawodawstwie podatkowym dla holdingów.
Warto wspomnieć, że w praktyce w większości państw UE istnieją regulacje podatkowe przewidziane dla grup holdingowych. Niemniej jednak nie istnieje jedno rozwiązanie, które ujednoliciłoby politykę fiskalną w tym zakresie.
Kluczem skorzystania z preferencji jest spełnienie szeregu warunków zarówno przez Spółkę Holdingową jak i Spółkę Zależną, które posiadają udziały/akcje. Poniżej w tabeli określono kluczowe warunki jakie obowiązywały do końca 2022 r.
Ponadto, spółka zależna powinna być polskim rezydentem w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy o CIT.
Oprócz spełnienia powyższych warunków (tzw. warunki podmiotowe) należy spełnić również inne przesłanki, a mianowicie:
– na co najmniej pięć dni przez dniem zbycia, należy złożyć oświadczenie o zamiarze skorzystania ze zwolnienia (art. 24o ust. 1 ustawy o CIT)
– zgodnie z art. 24o ust. 3 ustawy o CIT zwolnienie dla PSH nie ma zastosowania do zbycia udziałów (akcji) krajowej spółki zależnej lub zagranicznej spółki zależnej, jeżeli co najmniej 50% wartości aktywów tych spółek, bezpośrednio lub pośrednio, stanowią nieruchomości położone na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub prawa do takich nieruchomości
Spółka holdingowa oraz spółka zależna – definicje oraz zmiany od 1.01.2023 r.
Ustawodawca przysłuchując się głosom „środowiska biznesowego i ekspertów” wprowadził zmiany w przepisach o Polskiej Spółce Holdingowej. Przedmiotowe zmiany zostały uchwalone ustawą z 7.10.2022 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz niektórych innych ustaw (czyli tzw. Polski Ład 3.0)
Celem miało być doprecyzowanie i udoskonalenie komentowanych przepisów oraz umożliwienie skorzystania z tej instytucji większej liczbie podmiotów.
Zmiany, z pewnym wyjątkiem, należy ocenić bardzo pozytywnie.
Pierwszą kluczową zmianą jest całkowite zwolnienie z opodatkowania przychodów z dywidend (do końca 2022 r. – 95%) otrzymanych przez spółkę holdingową od spółki zależnej.
Nowelizacja zakłada także m.in.:
umożliwienie łączenia preferencji przewidzianych dla PSH ze zwolnieniami z dyrektywy Parent-Subsidiary,
dopuszczenie, aby spółka zależna mogła posiadać więcej niż 5% udziałów (akcji) lub ogółu praw i obowiązków w innych podmiotach. Wspomniana zmiana umożliwi tworzenie struktur kaskadowych o szerszym zasięgu.
dopuszczenie, aby krajowa spółka zależna mogła korzystać ze zwolnienia w podatku dochodowym przewidzianego dla SSE lub tzw. Polskiej Strefy Inwestycji.
Oprócz powyższych korzystnych zmian, ustawodawca zdecydował o wydłużeniu okresu spełnienia warunków posiadania odpowiedniej ilości udziałów z obecnego 1 roku do 2 lat.
Odnosząc się do powyższego warunku, trzeba wspomnieć o kontrowersjach, jakie wiążą się ze sposobem liczenia tego okresu. Mowa jest o tym, czy skoro przepisy weszły w życie z dniem 1 stycznia 2022 r, to okres 1 roku (obecnie 2 lat) posiadania wymaganej proporcji udziałów należy liczyć od momentu wejścia w życie przepisów o PSH (najnowsze niekorzystne stanowiska w interpretacjach[1]) czy jednak liczyć również okres sprzed wejścia w życie przedmiotowych zapisów.
W mojej ocenie drugie stanowisko jest właściwe i zgodne z wykładnią przepisów podatkowych. Przyszłe rozstrzygnięcia sądów administracyjnych znacząco mogą ułatwić stosowanie przepisów w tym zakresie.
Mimo powyższej, negatywnej zmiany sama instytucja pozostaje nadal ciekawym i korzystnym rozwiązaniem dla podatników. Aby jednak skorzystać z tych rozwiązań, koniecznie trzeba dokonać przeglądu własnej struktury biznesowej z uwzględnieniem celów na przyszłość. Dobrą praktyką jest również wystąpienie z wnioskiem o interpretację podatkową w celu potwierdzenia możliwości skorzystania z preferencji podatkowych, jakie niesie za sobą Polska Spółka Holdingowa.
[1] interpretacje indywidualne Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej: z 29.11.2022,
0111-KDIB1–1.4010.382.2022.2.BK; z 28.11.2022, 0111-KDIB2–1.4010.566.2022.1.DD; z
2.11.2022 r., 0111-KDIB1–2.4010.614.2022.2.MS; z 25.10.2022 r., 0111-
KDIB1–3.4010.252.2022.2.IZ; z 6.10.2022 r., 0111-KDIB1–3.4010.456.2022.3.IZ; z 27.09.2022
r., 0111-KDIB2–1.4010.174.2022.2.MK; z 7.09.2022 r., 0111-KDIB1–3.4010.445.2022.1.JKU;
z 17.08.2022 r., 0111-KDIB1–2.4010.95.2022.1.DP
